证券投资基金财务报表审计中分析性复核的运用

    一般认为，相对上市公司的业务而言，证券投资基金（以下简称“基金”）业务性质简单、操作模式清晰，因此审计起来会较为容易。其实，基金审计是技术性强、风险较大的业务。因为除了早期成立的封闭式基金规模在5亿元左右，后期成立的基金规模一般均在20亿元以上，基金运作大量资金、交易次数频繁、申购赎回笔数多，尽管注册会计师不需要详细审计每笔交易，但需要抽查交易的真实性和结算金额的准确性。另一方面，基于基金运作资金金额巨大且交易频繁，注册会计师须研究和测试其行业特有的投资、申购和赎回、分红、资金划转等各项业务流程的控制点。为此，笔者认为，注册会计师在基金财务报表审计过程中合理地运用分析性复核程序，可提高审计效率、保证执业质量。

    预备调查及审计计划阶段

    在预备调查及审计计划阶段，重点是对基金未审财务报表进行总体概略性分析，以判断审计中可能存在的重大问题，确定重点审计领域。分析性复核的方法包括阅读、比较、浏览以及用逻辑关系来验证，注册会计师可视具体情况单独或综合运用这些方法。对基金财务报表审计的预备调查和审计计划阶段执行初步分析性复核的程序包括：

    1. 获取会计信息和相关的非会计信息

    注册会计师应从基金管理公司提供的财务报表及其他会计资料中获取会计信息，包括当年和上年可比会计信息，以及基金管理公司当年的预测资料； 还应通过其他途径获取相关的非会计信息，如公开信息中基金的净值、净值增长率等指标排名，市场评价，管理当局会议记录中当年的投资策略、投资原则等。

    2. 会计信息与相关信息比较

    主要是为了判断容易产生重大错报、漏报的风险领域。在进行比较时，注册会计师应特别关注：

    （1）账户余额或发生额的异常变动，或没有出现预期的变动。如本年股指大幅上升，而基金股票差价收入却没有相应增长 ； 基金全年股票差价收入和债券差价收入加未实现利得的波动与当年股票和债券市场走势的趋势是否一致； 本年股利收入金额很大，而公开信息中上市公司本年分红比率不高等情况。

    （2）账项之间对应关系的异常变动，或没有出现预期的变动。如基金本年债券利息收入金额占收入比重较大，而债券投资的比例并不高 ； 债券回购的支出很大，而卖出回购债券款的本年平均余额小等情况。

    注册会计师如果发现了异常变动，且所了解的情况并不能解释这些异常变动，一般应将相关的账项认定为具有错报、漏报的风险。

    3. 分析比较的结果

    注册会计师应对初步比较结果进行复查，并与预期数比较。如果比较结果表明有关变动与预期数存在明显差别，注册会计师应就此与基金管理公司的管理当局沟通，以确定他们能否对这些异常变动提供合理的解释。

    如果管理当局能够作出合理解释，注册会计师应要求其提供充分的资料，以证实该解释的合理性。例如，本年股市大盘走低，而股票差价收入大幅增加，基金管理公司解释为所投资的某些股票逆市上升，注册会计师应检查基金所投资的那些逆市上升的股票买卖记录，查阅市场评价该股票逆市上升的市场原因，是否有基金操纵股价的可能等。

    如果管理当局不能作出合理的解释或其解释（包括提供的证据）不可信时，注册会计师应当将可能受其影响的账项认定为高风险领域。

    审计实施阶段

    在审计实施阶段，注册会计师对下列主要财务报表项目进行实质性测试时，应运用分析性复核的方法验证实质性测试得出的结论。

    1. 股票投资

    将本期和上期的股票差价收入比较 ； 两期的股票差价收入与大盘走势比较 ； 各月股票差价收入加未实现股票投资利得与本年大盘走势比较分析 ； 基金的股票差价收入与其他基金的股票差价收入比较。对重大波动和异常情况应查明原因。

    2. 债券投资

    将本期和上期的债券差价收入比较 ； 两期的债券差价收入与债券市场走势比较 ； 各月债券差价收入加未实现债券投资利得与本年债券市场走势比较分析 ； 基金的债券差价收入与其他基金的债券差价收入比较。对重大波动和异常情况应查明原因。

    3. 买入返售证券、卖出回购证券款

    （1）比较当年度及以前年度买入返售证券、卖出回购证券款的余额，并查明出现异常情况的原因。

    （2）计算逾期买入返售证券、卖出回购证券款分别占买入返款证券、卖出回购证券款的比例，并与以前年度比较，查明出现异常情况的原因。

    （3）分别计算买入返售证券收入占买入返售证券余额、卖出回购证券支出占卖出回购证券款的比例，并与以前年度比较，查明出现异常情况的原因。

    （4）比较当年度及以前年度买入返售证券收入、卖出回购证券支出，并查明出现异常情况的原因。

    4. 收入

    （1）了解证券一级市场和二级市场的成交量、走势图等情况，分析收入是否正常。

    （2）比较当年度及以前年度的收入。

    （3）分项目比较当年度及以前年度的收入。

    （4）计算各项收入占收入总额的比例，并与以前年度比较。

    （5）计算费用占收入的比例，与以前年度比较，并对异常情况作出解释。

    5. 费用

    （1）比较当年度及以前年度的费用。

    （2）比较当年度各个月份的费用。

    （3）分项目比较当年度及以前年度的费用。

    （4）计算各项费用占费用总额的比例，与以前年度比较，并对异常情况作出解释。

    审计总结阶段

    在审计总结阶段，注册会计师可运用分析性复核对审定报表的总体合理性进行分析。如果在审计中注册会计师对基金的持续存续能力有疑虑，应对基金的期后净值增长情况进行分析。

    1. 审定报表总体合理性分析

    （1）计算审定财务报表与未审报表差异额及差异百分比，分析差异额及差异百分比较大的原因。

    （2）计算各项审定财务指标，分析是否异常，发展趋势是否合理。

    （3）与前两期会计报表进行增减比计算，分析各科目增减变动趋势是否异常，有无合理解释。

    （4）与前两期会计报表进行结构比计算，分析各科目结构变动趋势是否异常，有无合理解释。

    2. 分析方式

    如果注册会计师获取的信息使其对基金的持续存续能力存在疑虑时，需对基金的期后净值增长情况进行分析，可考虑选择采用以下的分析方式：

    （1）与前两期报表及期后报表进行结构化、变动化，分析、判断基金的经营能力是否有好转或恶化的趋势。

    （2）与前两期报表及期后报表进行主要财务指标分析，考察资产管理能力是否提高。

    （3）对期后现金流量进行分析，巨额赎回是否已停止，赎回量是否在逐步减少，申购量是否在逐步恢复。

    （作者单位：深圳天健信德会计师事务所）